QQQ vs. ARKK: Comparación de ETFs para invertir a largo plazo

Al igual que existen numerosas estrategias de inversión, hay muchos fondos cotizados (ETF) entre los que los inversores pueden elegir. Algunos ETF son activos, lo que significa que cuentan con profesionales de la inversión que compran y venden activamente las acciones de la cartera. Otros son pasivos y siguen índices.

ARKK y QQQ son dos de estos ETF, cada uno con estrategias de gestión, comisiones y carteras diferentes. Tanto el ARKK como el QQQ tienen diferentes estructuras de cartera, así como diferentes comisiones y rendimiento histórico. A la hora de invertir en ETFs, es esencial entender estas diferencias, y este artículo lo explicará.

Estrategia ARKK

El ETF ARKK, también llamado Ark Innovation ETF, es un fondo de gestión activa, lo que significa que los inversores deciden si compran y venden acciones de una cartera en función del momento del mercado. En el caso del ARKK, los inversores se centran principalmente en valores del sector tecnológico y en empresas tecnológicas que están preparadas para la «innovación disruptiva» En este caso, la innovación disruptiva se refiere a los valores que cambiarán el paradigma de la industria en la que operan.

Algunos de los sectores en los que se centra ARKK son las tecnologías del ADN, la genómica, la automatización, la robótica, el almacenamiento de energía, la inteligencia artificial, la próxima generación de Internet y la tecnología financiera. Como estas industrias están en la vanguardia de la civilización humana, existen enormes oportunidades de crecimiento. Dado que se gestiona activamente, el consejo de inversión utiliza su propio análisis de datos para elegir las empresas que, en su opinión, tienen un increíble potencial alcista y así maximizar los rendimientos.

Cartera y comisiones de ARKK

Actualmente, ARKK (a 30 de abril de 2022) tiene activos netos de 8.800 millones de dólares bajo gestión. Aunque cualquier cifra de miles de millones parece un número grande, en el contexto de los ETFs, está en el tamaño más pequeño.

Además, su cartera es relativamente más pequeña que la de la mayoría de los ETF. ARKK tiene actualmente 36 participaciones en su cartera de fondos. El fondo cuenta con empresas innovadoras de primera línea, como Tesla, que se sigue en muchos de los principales ETF. Sin embargo, también eligen empresas como Roku y Teladoc Health. Aunque estas empresas no son tan conocidas, ARKK considera que tienen un tremendo potencial alcista con capacidad para perturbar sus sectores.

Debido al hecho de que se gestiona activamente, ARKK tiene un ratio de gastos más alto que la mayoría de los ETF. El ratio de gastos medio o las comisiones que cobran los ETFs es del 0,44%. El ratio de gastos del ARKK es del 0,75%. Esto significa que un ETF medio te cobrará 4,40 $ por cada 1.000 $ que inviertas, y ARKK te cobrará 7,50 $ por cada 1.000 $ que inviertas. Teniendo en cuenta que el ARKK está gestionado activamente, tiene sentido que cobre más que el ETF medio.

Estrategia QQQ

A diferencia del ARKK, el fondo Invesco QQQ es un fondo de gestión pasiva. Esto significa que no hay gestores de inversión que compren y vendan activamente acciones de forma regular. Más bien, se vinculan al Nasdaq 100.

El Nasdaq 100 está compuesto por valores de renta variable emitidos por 100 de las mayores empresas no financieras que cotizan en el mercado de valores del Nasdaq. El fondo se limita a actuar con el rendimiento agregado del Nasdaq a lo largo del tiempo. Entre sus participaciones se encuentran muchas de las empresas más conocidas y de primer orden, como Microsoft Corp, Apple Inc. y Facebook Inc.

Cartera y comisiones del QQQ

QQQ tiene una cartera de activos mucho mayor que ARKK, con 169.500 millones de dólares de activos bajo gestión (AUM). Sus participaciones también consisten en 103 acciones y valores. Es típico que los fondos cotizados que se gestionan de forma pasiva y siguen índices tengan más AUM que los fondos gestionados activamente. Normalmente, una mayor cantidad de AUM significa que también hay confianza en la empresa.

Como el fondo se gestiona de forma pasiva, el ratio de gastos está por debajo de la media de un ETF. El ratio de gastos del QQQ es del 0,20%, que es menos de la mitad del ratio de gastos medio de un ETF. Esto significa que por cada 1.000 $ que inviertas en el QQQ, se te cobran 2 $ en lugar de los 4,40 $ por 1.000 $ que pagas en un ETF medio del sector.

De nuevo, la ventaja de los ETF que siguen un índice es que suelen tener unas comisiones considerablemente más bajas. Al analizar el ARKK frente al QQQ, las comisiones pueden ser definitivamente un factor.

Rendimiento pasado de ARKK y QQQ

Como puedes ver, los dos ETFs tienen muchas diferencias entre sí, incluyendo su rendimiento en años anteriores.

ARKK

ARKK es un ETF relativamente nuevo y sólo se lanzó en 2014. Sin embargo, ha mostrado unos rendimientos muy sólidos del 19% anual. Esto es impresionante si se observa la media del S&P 500 en los últimos cinco años, que fue del 13,95%. Sin embargo, el ARKK puede ser volátil, sobre todo si se analiza el efecto de la pandemia en ese periodo de tiempo.

Por ejemplo, la ARKK ganó la friolera de un 152% en 2020. Esto está probablemente relacionado tanto con la subida de los valores tecnológicos durante la pandemia como con los bajísimos tipos de interés perpetuados por el gobierno federal. Sin embargo, en 2021, el fondo tuvo una rentabilidad del -14% a final de año. Esto insinúa que los grandes rendimientos y pérdidas de ARKK estuvieron probablemente relacionados directamente con la pandemia.

QQQ

En el caso del QQQ, este fondo lleva más tiempo en el mercado y, por tanto, tiene más historia que seguir. Salió al mercado en 1999 y, desde su creación, ha obtenido una rentabilidad del 9,55%.

No está mal, teniendo en cuenta que la rentabilidad media anual del S&P 500 (de 1959 a 2021) fue de aproximadamente el 10,75% y que la rentabilidad media del mercado de valores entre 2010 y 2020 fue de aproximadamente el 7,45%. Por tanto, es seguro asumir que los ETF de gestión pasiva estarán en línea con el mercado, pero pueden fluctuar en cierta medida.

ARKK vs. QQQ

A finales de 2021, el QQQ subió un 23,97%, mientras que el ARKK bajó un 14%. Sin embargo, si se observa el rendimiento de ambos fondos a lo largo del tiempo, el ARKK lo ha hecho relativamente mejor. La tasa de crecimiento a 5 años de QQQ fue de alrededor del 235%, mientras que la tasa de crecimiento de ARKK es del 414,5%.

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Entender los ratios de gastos y las comisiones

Al decidir entre un ETF de gestión activa y uno de gestión pasiva, las comisiones pueden marcar la diferencia. Aunque los ETF son famosos por sus bajas comisiones, éstas pueden marcar la diferencia con el tiempo. Mira el ejemplo siguiente, que compara las comisiones y las estimaciones de costes de ambos.

Al cabo de cinco años, habrías pagado 1.300 $ de comisiones con el ratio de gastos del 0,20% de QQQ, mientras que con el ratio de gastos del 0,75% de ARKK, pagarías 4.875 $ de comisiones. Así que, efectivamente, pagarías cuatro veces más dinero en comisiones comprando una ARKK frente a QQQ.

En este ejemplo, tomamos una inversión inicial y su valor cada año después de cinco años. Con un ETF, se cobra anualmente sobre la cantidad que tienes en el fondo. En el ejemplo, el inversor aporta 100.000 dólares, y al final del quinto año, esa inversión vale 150.000 dólares.

ARKK vs. QQQ: ¿Cuál es mejor para invertir a largo plazo?

No hay una respuesta correcta para esta pregunta, ya que la «mejor» inversión depende principalmente de tu estrategia de inversión individual.

Esto incluye el nivel de volatilidad con el que te sientas cómodo. Si eres un inversor al que no le importa un poco de volatilidad a lo largo del tiempo, siempre que los rendimientos sean buenos a largo plazo, entonces un ETF de gestión activa y más volátil como el ARKK podría ser el adecuado para ti. Sin embargo, si prefieres menos volatilidad, un fondo indexado de gestión pasiva como el QQQ podría ser tu opción. Independientemente de tu elección, ten en cuenta que ambos ETFs son fondos de renta variable que conllevan un riesgo significativo.

Preguntas frecuentes

¿Es la ARKK mejor que la VOO?

Al igual que QQQ, VOO es un fondo cotizado gestionado pasivamente por Vanguard. ARKK es un tipo diferente de ETF, por lo que no puedes compararlos realmente cara a cara. El VOO puede ser el mejor para los inversores que busquen un ETF pasivo de bajo coste que siga el S&5 500. Sin embargo, el ARKK podría ser más adecuado para quien busque una mayor rentabilidad y se sienta cómodo con un riesgo adicional.

¿Es el ETF Ark Innovation una buena inversión a largo plazo?

Basándose en el rendimiento, el ARKK debería considerarse una buena inversión a largo plazo. Sin embargo, esta es una pregunta diferente a la de si es una buena inversión a largo plazo para ti. Eso depende de tu tolerancia al riesgo y de tu horizonte temporal.

¿Es el ETF Arca de la Innovación (ARKK) de alto riesgo?

El ARKK tiene mayor riesgo que el QQQ debido a su volatilidad. Esto está relacionado con el hecho de que concentra sus participaciones en empresas de vanguardia que conllevan más riesgo, sobre todo en comparación con las empresas grandes y más consolidadas del Nasdaq 100 y el QQQ.

¿De qué se compone la ARKK?

El ARKK está formado por una cesta de valores relacionados con la innovación disruptiva, o empresas que están a la vanguardia del cambio en su sector. Esto incluye muchas empresas tecnológicas, incluso las centradas en las tecnologías del ADN y la inteligencia artificial.