¿Cuál es el promedio hacia arriba y hacia abajo en el mercado de valores?

Cualquiera que haya visto una película o un programa de televisión con una trama que involucre una estrategia de inversión o asesores financieros ha escuchado la frase clásica: «Compre barato, venda caro». Esta es una forma demasiado simplista de explicar que debe invertir cuando el precio de una acción es bajo. Cuando el precio de las acciones o el precio de los activos se considera alto, debe vender. Esta es una estrategia simple para aprovechar el movimiento alcista en el precio de las acciones.

Sin embargo, aquellos que buscan un enfoque más detallado y completo deberían considerar comprar el medio. Para determinar los beneficios de una estrategia de promedio de costo en dólares a largo plazo, es importante comprender qué es el promedio y por qué puede ser beneficioso para algunos inversionistas.

¿Cuál es la compra promedio?

El promedio de costos es una estrategia para inyectar capital al mercado durante un largo período de tiempo. Ya sea que invierta en acciones individuales, fondos mutuos o ETF, el promedio de costos es una estrategia aplicable para todas las inversiones del mercado.

Por ejemplo, supongamos que tiene una inversión de capital inicial de $100,000. Es posible que sienta la tentación de poner la suma global directamente en el mercado de valores o en un valor en particular. Para aquellos a los que les gusta apostar, con juegos como el blackjack y la ruleta, esta puede parecer una gran estrategia. Proporciona la máxima adrenalina y apuesta por una bolsa en alto.

Sin embargo, esto no tiene en cuenta la volatilidad del mercado a largo plazo. Para aquellos que buscan resultados más estables a largo plazo, es mejor financiar esos $100,000 con el tiempo. Por ejemplo, en lugar de invertir los $100 000 de una sola vez, puede invertir $10 000 por año durante 10 años.

¿Es mejor promediar hacia arriba que promediar hacia abajo?

En realidad, no: ambos deben usarse al implementar una estrategia de promedio de costos en dólares.

¿Cuáles son los beneficios del promedio de costos?

Las ventajas de una estrategia de promedio de costos en dólares incluyen el manejo de la volatilidad del mercado a largo plazo, asumiendo que el precio de las acciones y el mercado eventualmente serán más altos.

Ya sea que el precio de las acciones o del mercado suba o baje, usted sigue invirtiendo la misma cantidad todos los meses o todos los años. Esto le permite aprovechar la volatilidad del mercado al promediar a la baja e invertir con una estrategia más adversa al riesgo que cuando el mercado es alcista al promediar al alza. Continuará invirtiendo si el precio de las nuevas acciones es más alto o más bajo que el precio de compra anterior.

¿Es mejor invertir el costo promedio en dólares o una suma global?

No hay una respuesta única a esta pregunta. Todo depende del tipo de inversor que seas y de cómo sea el mercado (y los activos) en los que inviertas. Aquí podemos ver la comparación entre una inversión de suma global y el costo promedio en dólares a lo largo del tiempo.

En este ejemplo, estamos comparando una inversión de suma global de $ 12,000 con una estrategia de compra promedio de $ 1,000 por mes desde diciembre de 2019 hasta diciembre de 2020. El activo que estamos usando es SPY, un ETF que rastrea el índice S&P 500.

Este gráfico muestra que la inversión a tanto alzado puede ser un movimiento inteligente con mejores rendimientos a corto plazo si el mercado está subiendo. Sin embargo, las pérdidas son más altas que cuando se hace un promedio del costo en dólares en un mercado de márgenes. Por otro lado, a largo plazo de 10 años o más, la estrategia de promediar el costo en dólares puede generar una mayor rentabilidad. En efecto, el promedio de costos le permite pagar un precio de compra promedio por las acciones. El precio de compra promedio debe estar entre los puntos alto y bajo del precio de las acciones. Este precio promedio se determina a través del proceso de promediar hacia abajo y hacia arriba.

Si prefiere evitar la volatilidad del mercado, el promedio de costos podría ser una excelente opción de inversión. Pero eso no significa que se garanticen mejores resultados. En serio, estudiar encontró que una inversión de suma global excedía el costo en dólares en un promedio de 75%. Si bien ciertamente es una estrategia a considerar, el promedio de costos no es para todos.

¿Quiere saber más sobre las mejores formas de utilizar el concepto de promedio de costos en su cartera? Aquí hay una lista de consultores que le ofrecerán estructuras de promedio de costos en dólares.

Significar

El nombre del juego en promedio es aprovechar el impulso alcista del mercado de valores invirtiendo dinero continuamente o alimentando por goteo regularmente.

Esto le permite al inversionista aprovechar un mercado alcista mientras se protege contra cualquier caída inesperada en el precio de las acciones. Si bien está comprando continuamente a un precio más alto, está administrando el riesgo a la baja inherente a todas las inversiones. Aquí hay un ejemplo.

En este caso, compró una acción por $10 en 2010 y durante un período de cinco años hasta 2014, la acción sube a un precio de mercado de $18. Si hubiera invertido todo su dinero en una suma global, habría pagado un precio de compra promedio de $10 y habría tenido un buen desempeño con el precio de las acciones de $18 en 2014.

Sin embargo, debido a que está invirtiendo en cuotas en lugar de sumas globales, su precio de compra promedio es de $14. Ahora puede estar pensando: “Bueno, si lo tuviera más barato, ¿por qué no invertí una suma global? ¡Podría obtener una ganancia generosa!” Esta respuesta se puede encontrar en la siguiente sección: los beneficios de un promedio descendente.

Media abajo

Cuando el promedio está cayendo, aprovecha el impulso bajista del mercado de valores mediante la inversión continua o la alimentación por goteo regular. Esto le permite aprovechar el impulso bajista comprando acciones continuamente cuando el precio cae y protegiéndose contra cualquier aumento en el precio de las acciones.

Piénsalo de esta manera: si compras acciones a lo que crees que es el precio más bajo y siguen cayendo, empezarás por ti mismo. Sin embargo, al promediar a la baja, puede protegerse contra nuevas caídas en el mercado de valores, al comprar a un precio promedio que es significativamente más bajo que el punto más alto en los precios de las acciones.

En este caso, la acción se lanzó en 2010 a un precio de $10 por acción. Sin embargo, el precio continúa cayendo a $2 durante un período de cinco años hasta 2014. El precio promedio que pagó por estas acciones fue de $6. No eran los $10 que hubieras pagado en el punto máximo de la acción, pero tampoco los $2 que habrías pagado. De hecho, está justo en el medio.

Recuerde que invirtiendo la misma cantidad en cada intervalo, compra más acciones al mismo precio que el precio de acción más bajo.

La mayoría de los inversores valoran la estabilidad

Algunos inversores prefieren una situación de tipo ruleta en la que estés jugando constantemente con los flujos y reflujos del mercado. Sin embargo, la mayoría de los inversores prefieren la estabilidad a largo plazo.

¿La mejor manera de explicar esto? Imagina que quieres bucear y nadar en una piscina fría. Ahora, pocos de nosotros sabremos que la piscina está bastante fría y procederemos a la bala de cañón a través del agua.

En cambio, la mayoría de las personas sumergirán los dedos de los pies en la piscina, esperarán, sumergirán los pies, esperarán y luego sumergirán lentamente el resto del cuerpo en la piscina hasta que se ahoguen por completo en el agua. A medida que el promedio sube y baja, se sumergirá lentamente en el mercado de valores, con los dedos de los pies primero.

¿Puedo comprar las mismas acciones dos veces al día?

Sí, puede comprar una acción dos veces en el mismo día. Si hay mucha volatilidad ese día, puede bajar el promedio cuando el mercado cae por la mañana y subir el promedio cuando el mercado rebota por la tarde.