¿Qué es la Ley de Veracidad en los Préstamos?
Presentada por el Senador William Proxmire y convertida en ley el 29 de junio de 1968, la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) fue diseñada para ayudar a los consumidores a comprender mejor los términos y las tasas de crédito que les ofrecen las instituciones crediticias.
Como parte de la más grande Ley de Protección del Crédito al Consumidor, TILA asegura que todos los acreedores utilicen la misma terminología y expresión de tasa. Aunque tiene casi 50 años, TILA sigue siendo relevante. Obtenga más información sobre cómo puede protegerlo.
La historia de la Ley de Veracidad en los Préstamos
Antes de TILA, era casi imposible para los consumidores comparar préstamos, tasas y plazos porque no se presentaban en el mismo formato y con frecuencia se usaban diferentes definiciones.
Como resultado, a los consumidores les resultaba extremadamente difícil comparar fácilmente los términos de crédito y se confundían al tratar de comprender las diferentes ofertas de préstamos.
Derechos renunciados
Además de crear reglas uniformes para la divulgación, esta ley federal también brinda a los consumidores otros derechos y protecciones. Los consumidores pueden ejercer los derechos de cancelación, que le dan derecho a cancelar o renunciar a ciertos tipos de préstamos hasta tres días hábiles después de la firma.
TILA también impone límites a los préstamos con garantía hipotecaria y ciertas hipotecas cerradas. Requiere protección del consumidor contra prácticas de facturación injustas o inexactas, así como prácticas de préstamos hipotecarios injustas o engañosas.
La letra pequeña
La Ley de Veracidad en los Préstamos simplemente describe y define la letra pequeña. Los bancos y otras instituciones de crédito ya no pueden enturbiar sus contratos en un laberinto de terminología y formatos únicos.
Las hipotecas, los préstamos para automóviles y otras líneas de crédito pueden resultar confusos para la mayoría de las personas, pero gracias a TILA, todos hablamos el mismo idioma.
Regulación Z
La aplicación de la ley cae dentro del ámbito del Banco de la Reserva Federal, que también creó un conjunto de reglas conocidas como Regulación Z. Esta regulación no solo estandariza las divulgaciones, sino también lo que deben incluir.
Es por eso que ahora puede ver fácilmente cosas como su tasa de porcentaje anual (APR) y la cantidad total de interés incurrido en el préstamo. Estas reglas han sido enmendadas por ley varias veces desde su creación a fines de la década de 1960.
La evolución de la Ley de Veracidad en los Préstamos
La Ley de Veracidad en los Préstamos original nunca tuvo la intención de ser la última palabra sobre la protección del consumidor en lo que respecta a la divulgación de información sobre préstamos. De hecho, la ley ha sufrido muchos cambios a lo largo de los años.
Los cambios históricos incluyen la prohibición de tarjetas de crédito no deseadas en 1970 y la Ley de Banca de Calidad Competitiva de 1987, que requiere ciertas divulgaciones sobre hipotecas de tasa ajustable. A mediados de la década de 1990, las nuevas leyes impusieron requisitos de divulgación adicionales y aumentaron los límites de las hipotecas de ejecución hipotecaria.
Estimación del préstamo y divulgación final
Hoy en día, se llama un Estimación de préstamo. Este es el formulario de tres páginas que recibe cuando solicita una hipoteca. se llama un Divulgación final.
Este formulario, que debe enviarse tres días antes de firmar un préstamo, le permite comparar los términos reales del préstamo con la estimación inicial del préstamo proporcionada por su banco. Estas divulgaciones son necesarias cuando se solicita una hipoteca inversa, una línea de crédito con garantía hipotecaria y otros préstamos relacionados con la vivienda.
Durante la década se crearon miles de nuevas leyes y enmiendas a medida que los prestamistas buscaban eludir la legislación existente o crear nuevas formas de distorsionar los términos de ciertos préstamos. Sin embargo, TILA ha visto algunos de los cambios más significativos en los últimos años.
Estos cambios son el resultado directo de la crisis de la vivienda de mediados de la década de 2000 y la recesión posterior. Le afectan directamente cuando se trata de hipotecas y tarjetas de crédito.
Ley de mejora de la divulgación de hipotecas, 2008 (MDIA)
El presidente George W. Bush promulgó la Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008 como una respuesta directa a la crisis de vivienda provocada por las ventas tóxicas de préstamos a principios de la década de 2000.
Esta ley federal requiere que los prestamistas divulguen si la tasa de interés del préstamo es variable o no y proporcionen ejemplos de los totales de pago del préstamo y las tasas de interés bajo diferentes porcentajes posibles.
Estimaciones de buena fe
También requiere que los prestamistas hagan estimaciones de buena fe de las tasas de interés y revelen cambios importantes en esas tasas a los consumidores de manera oportuna.
Además, estas enmiendas a la Regulación Z crean una protección para los consumidores al darles tres días hábiles para revisar las ofertas de préstamo antes de que se les solicite firmarlas. Sin embargo, hay un lenguaje que le da al consumidor la opción de renunciar a este límite de tiempo si necesita el préstamo antes.
Aumento de precio
En resumen, los bancos ya no pueden ocultar grandes aumentos de tasas que son parte de sus préstamos mientras le piden que firme en la línea punteada antes de leer o entender su hipoteca cuidadosamente.
Estas prácticas, que eran omnipresentes a principios de la década de 2000, dieron lugar a miles de hipotecas tóxicas que actuaron como bombas de relojería cuando subieron las tasas de interés. Tales acciones llevaron a una recesión global, cuyos efectos todavía se sienten hoy.
Ley de Cuentas y Divulgación de Tarjetas de Crédito de 2009 (CARD)
El presidente Barack Obama promulgó la Ley CARD para promulgar una reforma integral de las tarjetas de crédito. Codificó en ley los cambios de regla pendientes a la regulación Z de la Reserva Federal. Posteriormente se modificó la Regulación Z y se creó la Declaración de Derechos del Titular de la Tarjeta de Crédito.
Las compañías de tarjetas de crédito ahora deben darle 21 días para pagar su factura desde el momento en que se publica. No pueden cambiar las fechas de pago mensualmente y no pueden caer en la tentación de dejar de hacer un pago dejando caer la fecha de la factura el fin de semana o a la mitad del día.
Los emisores de tarjetas de crédito ya no pueden cambiar los términos de su contrato dentro de un año de haberlo firmado. Además, deben avisarle con 45 días de anticipación si planean hacer un cambio.
Uno de los mayores cambios es cómo se aplican los pagos a lo que debe. Algunas tarjetas de crédito tienen diferentes tasas de interés dependiendo de cómo se prestó el dinero. Un adelanto en efectivo, por ejemplo, generalmente tiene una tasa más alta que lo que compra.
Los bancos solían aplicar los pagos que realizas a la cantidad de dinero con la tasa de interés más baja, lo que aseguraba que acumularían más intereses en el proceso. La ley CARD dice que los bancos ahora deben aplicar sus pagos a la cantidad con la tasa más alta, permitiéndole pagar esa cantidad primero.
Más protecciones bajo la Ley CARD
La Ley CARD también protege a los consumidores con un crédito menos que perfecto al limitar la cantidad de cargos de tarjeta de crédito que se pueden cargar en tarjetas de saldo bajo. Específicamente, prohíbe a las empresas cobrar tarifas que excedan el 25% de los límites de su tarjeta de crédito.
el es Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CBPB) utilizó esta enmienda para orden de multa y reembolso «Extractores de tarifas» que cobran tarifas exorbitantes en tarjetas de crédito de límite bajo.
Tácticas de marketing agresivas
Arkansas Finalmente, CARD ACT protege activamente a los jóvenes de las prácticas de marketing agresivas. Les impide regalar artículos como pizza o camisetas en eventos patrocinados por la universidad si solicitan tarjetas de crédito.
Solo pueden enviar ofertas a cualquier persona menor de 21 años si esa persona decide permitirlo, y la ley detiene el marketing excesivo. Las restricciones más estrictas en las tarjetas de crédito para adultos jóvenes los ayudan a no meterse en problemas antes de que comprendan realmente las implicaciones de sus acciones.
Recuerde que la transparencia es el propósito principal de la Ley de Veracidad en los Préstamos. Estas leyes no están diseñadas para decirles a los prestamistas a quién pueden prestar dinero o cuál debe ser la tasa de interés.
Sin embargo, están allí para asegurarse de que sepa lo que le están vendiendo. Los préstamos son productos y usted tiene derecho a entender lo que está comprando. El pan tiene fecha de caducidad por el mismo motivo: para mantenerte informado y por tu seguridad.
La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010 (Ley Dodd-Frank)
Entre las muchas protecciones provistas por Dodd-Frank estaba la creación del CFPB. Esta agencia fue creada para proteger a los consumidores y supervisar bancos, cooperativas de crédito, compañías hipotecarias y otras instituciones financieras.
Fue creado en respuesta directa al estallido de la burbuja inmobiliaria y la posterior recesión. Los legisladores, reconociendo el déficit de derogar leyes como Glass Steagall, encargaron a la agencia que hiciera cumplir TILA y las disposiciones de las reglas de la Regla Z.
La Oficina de Protección Financiera del Consumidor
El CFPB está diseñado para consolidar el papel de varias agencias federales, incluida la Comisión Federal de Comercio, el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano y otros.
Regula los productos financieros en una serie de sectores y las leyes promulgadas en virtud de la Ley de Veracidad en los Préstamos ahora caen dentro de su ámbito. Han realizado muchos cambios en las reglas de la Regulación Z para implementar las nuevas leyes promulgadas por la Ley Dodd-Frank.
Estas incluyen reglas que requieren que los bancos tomen decisiones de buena fe sobre la capacidad de un cliente para pagar un préstamo. Uno de los principales problemas durante la crisis de la vivienda fue que los bancos estaban apoyando la venta de casas que estaban fuera del presupuesto del comprador.
Esta regla ahora obliga a los bancos a no venderle un préstamo que no puede pagar. El CFPB no solo impone nuevas reglas, sino que reinterpreta las que ya estaban en los libros.
El legado de la Ley de Veracidad en los Préstamos
Es imposible revisar exhaustivamente todos los cambios y avances que TILA ha realizado a lo largo de los años.
Lo que comenzó como una ley para establecer pautas para los términos de los préstamos se ha convertido en algo mucho más amplio y completo. El sitio web de CFPB está lleno de herramientas, recursos y datos para ayudarlo a comprender completamente sus derechos y la ley.
Sin embargo, lo más útil es establecer uno de sus principios básicos, que es que las instituciones financieras adopten un lenguaje sencillo en sus escritos. Esto significa que toda la comunicación está diseñada para que puedas entender lo que lees.
Pensamientos finales
El CFPB asegura que sus publicaciones estén disponibles al público en cualquier lugar y por escrito. Si bien muchas organizaciones gubernamentales pueden parecer distantes, el CFPB parece comprometerse activamente con el público y valorar sus aportes.
La controversia puede provenir de todas las agencias gubernamentales en estos días, pero el CFPB parece estar del lado de la gente.
Aprovecha los recursos del CFPB y el resto de los beneficios que te brinda TILA y sus sucesores para asegurarte de comprender a cabalidad las implicaciones de cada producto y servicio financiero que pueda ser de tu interés. Al hacerlo, puede ahorrarse muchos dolores de cabeza y posiblemente dinero a largo plazo.
