Definición de HELOC: HELOC significa «línea de crédito con garantía hipotecaria» y es una línea de crédito renovable respaldada por la garantía de su vivienda.
Mucha gente confunde un HELOC con un préstamo con garantía hipotecaria. Aunque ambos se relacionan con la equidad de su hogar, no son lo mismo.
A continuación, conocerá los entresijos de un HELOC para que pueda decidir si es adecuado para usted o no.
¿Qué es un HELOC y cómo funciona?
Los HELOC vienen con un «período de retiro», que es el tiempo que puede retirar dinero de la línea de crédito. Suele variar de 5 a 10 años. Cuando finaliza el período de disposición, entras en el período de reembolso, que suele durar entre 10 y 20 años.
Dado que la casa es garantía de la línea de crédito, si no cumple con sus pagos, podría verse obligado a vender o estar sujeto a una ejecución hipotecaria para pagar su saldo pendiente.
El límite máximo de su línea de crédito depende de la cantidad de capital en su casa y el análisis del prestamista de su capacidad para pagar la deuda. Por lo general, puede acceder a alrededor del 85% de su capital. Por ejemplo, si tiene $100,000 de capital en su casa, podría obtener una línea de crédito de $85,000.
Los costos de HELOC incluyen intereses y, en algunos casos, tarifas. Las tasas de interés suelen ser variables y constan de un punto de referencia (es decir, la tasa de oferta interbancaria de Londres LIBOR o la tasa preferencial de EE. UU.), así como un diferencial (puntos porcentuales adicionales).
Los prestamistas determinan el monto de su margen analizando su historial crediticio y financiero, así como otros factores. Cuanto mejor sea su crédito y menos riesgoso su perfil, menor será el margen.
Algunas ventajas de un HELOC son que las tasas de interés suelen ser más bajas que otros tipos de préstamos y que sus pagos de intereses pueden ser deducibles de impuestos.
¿Cómo funcionan los pagos en una HELOC?
Cuando retira fondos de una HELOC durante el período de retiro, los prestamistas le exigirán que realice pagos mensuales mínimos. Estos a menudo se destinan solo a los intereses, pero pueden destinarse tanto a los intereses como al capital con algunos prestamistas.
Dave Gorman, gerente de ventas de división de Bank of America, dice: “Los pagos pueden cambiar según su saldo, las fluctuaciones de las tasas de interés o si realiza pagos adicionales de capital.
Los pagos adicionales de capital cuando los propietarios pueden ahorrar dinero en el interés que se les cobra ayudarán a reducir su deuda total más rápido.
Al final del período de retiro, adeudará el saldo total (pago de suma global) o comenzará un período de reembolso. Si elige lo último, los prestamistas reestructuran el monto pendiente en un préstamo convencional que paga gradualmente durante 10 a 20 años en cuotas mensuales.
¿Cómo se calcula el interés en un HELOC?
«Cuando los propietarios de viviendas tienen una tasa de interés variable en su línea de crédito con garantía hipotecaria, la tasa puede cambiar de un mes a otro», dice Gorman.
Para calcular su interés, agregue la tasa de referencia y su margen para obtener su tasa de interés ajustada. Luego, multiplique su tasa de interés ajustada por su saldo pendiente de HELOC para obtener su interés anual total.
Si desea ver su pago de interés mensual, divida el monto de interés anual entre 12.
He aquí un ejemplo de cómo funciona:
Digamos que la tasa preferencial de EE. UU. es 4.25%
Borde: 0,50%
Tasa de interés ajustada: 4,75%
Saldo pendiente de HELOC: $15,000
Interés anual total (saldo * tasa de interés ajustada): $712
Pago de intereses mensual (dividir por 12): $59.38
También tenga en cuenta que algunos prestamistas ofrecen descuentos que reducirán su tasa de interés ajustada.
Por ejemplo, explica Gorman, «Bank of America ofrece un descuento en la tasa de interés para configurar retiros mensuales automáticos de una cuenta corriente o de ahorros de Bank of America antes de abrir la cuenta, y para hacer un retiro inicial al abrir la cuenta».
Requisitos HELOC
“Para calificar para un HELOC, los propietarios deben tener equidad en su hogar, lo que significa que la cantidad que deben en su casa debe ser menor que el valor de la casa. Por lo general, los propietarios pueden pedir prestado hasta el 85 % del valor de su casa, menos lo que deben”, dice Gorman.
Él dice: “Además, un prestamista por lo general analiza la calificación y los antecedentes crediticios del prestatario, su historial laboral, sus ingresos mensuales y su deuda mensual, al igual que cuando obtuvieron su hipoteca por primera vez. Cuanto más patrimonio neto tengan los propietarios, más opciones tendrán. »
Aquí hay un breve resumen de los requisitos comunes de HELOC:
- ciudadano estadounidense o residente permanente
- Un buen puntaje de crédito (al menos 680 en la mayoría de los casos, aunque algunos prestamistas pueden aprobar un pequeño porcentaje de personas con puntajes de 680 o menos)
- Capital suficiente en la vivienda (puede pedir prestado del 80 % al 90 % de su capital total a la mayoría de los prestamistas)
- Relación préstamo-valor que califica (mira el saldo restante de su hipoteca, la cantidad de capital de la propiedad y otros gravámenes sobre la propiedad en comparación con el valor de su propiedad)
- Ratio de deuda elegible (generalmente por debajo del 43%)
- Otros factores: buen rendimiento hipotecario anterior, propiedad ocupada por el propietario, ingresos suficientes, duración aceptable del empleo y ausencia de gastos importantes
Asegúrese de verificar los requisitos específicos de los prestamistas que está considerando seriamente.
También asegúrese de considerar Real, un producto de préstamo con garantía hipotecaria.
Cómo comparar empresas HELOC
Siempre es una buena idea darse una vuelta antes de comprar. Los prestamistas pueden variar en sus términos y condiciones.
Estas son las cosas principales que querrá considerar al decidir qué HELOC es adecuado para usted.
Tasa de interés
La tasa de interés que le ofrece un prestamista determinará cuánto le costará la HELOC. Sin embargo, investigar las tasas no es tan simple como ir al sitio web de una empresa y mirar la tasa de interés anunciada.
Este es el por qué:
La tasa de interés que reciba dependerá de una serie de factores, incluido el monto de su línea de crédito, la posición de gravamen de la HELOC, la relación préstamo-valor, el tipo de propiedad, su solvencia, los descuentos disponibles en obtener , etc. .
La tasa anunciada es el resultado de las suposiciones del prestamista sobre todos estos factores. En este caso, es poco probable que termines con lo mismo.
¿Entonces que puedes hacer? Además de aplicar, aquí hay algunas cosas que debe verificar:
- La referencia utilizada por un prestamista (LIBOR, tasa preferencial de EE. UU.)
- Si el margen cambia después de un tiempo o permanece igual
- Tipos de tasa de interés: variable o fija
- Ofrece la tasa introductoria y la tasa posterior a la tasa introductoria
- Límites máximos y mínimos de la Tasa de Porcentaje Anual (APR).
- Reducciones de tipos de interés
- Valoración de los clientes
- Puntuación crediticia media de los préstamos a la empresa
Haga una lista de los mejores productos HELOC, luego solicite con cada uno para obtener la mejor tarifa disponible para usted.
Periodos de retiro y redención
El período de retiro varía de un prestamista a otro. Asegúrate de revisar estos detalles. Además, verifique el período de pago, porque quiere asegurarse de tener suficiente tiempo para pagar su saldo.
Costos
Preste atención a las tarifas o costos de cierre. Algunos prestamistas le cobran una tarifa por depositar o cerrar la cuenta antes de tiempo. Otros cobran tarifas de cierre por cada cliente o clientes con líneas de crédito altas (es decir, para líneas de crédito de $1,000,000 o más).
También planifique para el futuro observando las tarifas de las opciones de conversión. Por ejemplo, Bank of America ofrece conversión gratuita de saldos HELOC de tasa variable a préstamos de tasa fija. Al final, se agradecerá por elegir un prestamista que no le cobrará por decidir que desea otra opción de pago.
Gorman dice: “Los propietarios de viviendas deben hablar con un profesional de préstamos para obtener más detalles y comparar tarifas y otros costos asociados con la obtención de una línea de crédito. Algunos prestamistas cobran esta tarifa y otros no.
Acceso a fondos
Vea cómo podrá acceder a sus fondos HELOC. Aquí hay un resumen de las opciones de acceso comunes:
- Visita un centro financiero
- Transferencia de dinero en línea
- tarjeta de acceso visa
- Cheques HELOC
Gorman dice: “Para mayor comodidad, la mayoría de las instituciones financieras emiten cheques que se pueden usar para pagar directamente desde una HELOC por los servicios utilizados (por ejemplo, un contratista) y las compras realizadas (por materiales, dispositivos, etc.).
Por otro lado, los propietarios de viviendas pueden utilizar la banca en línea segura para transferir fondos de un HELOC a su cuenta corriente para pagar las mejoras en el hogar.
Dependiendo de sus preferencias, un prestamista puede adaptarse a sus necesidades.
Requerimientos de calidad
Las empresas utilizan sus propios criterios para aprobar candidatos. El hecho de que no esté aprobado con uno, no significa que esté aprobado con otro.
Estos son algunos requisitos que pueden variar de un prestamista a otro:
- Crédito e ingresos mínimos
- Condiciones del empleo
- Dueño de casa
- Razones máximas de deuda a ingresos
- Cantidades máximas de préstamo a valor
- Tipos de propiedad (por ejemplo, algunas no prestan para casas móviles, propiedades en venta, propiedades comerciales o propiedades con más de cuatro unidades)
- Ubicación
Asegúrese de leer la letra pequeña para encontrar los prestamistas que mejor se adapten a sus necesidades.
Monto de la línea de crédito
Si bien la cantidad máxima que puede obtener por una HELOC dependerá de su capital, los prestamistas tienen límites. Si está pensando en construir una excelente línea de crédito, asegúrese de verificar hacia dónde se dirigen los prestamistas. Además, algunos tienen requisitos mínimos de crédito que pueden influir en su decisión.
Servicio al Cliente
Todos queremos que nos traten bien cuando subcontratamos nuestro negocio a un prestamista, razón por la cual el servicio al cliente es importante. Consulta las reseñas de las compañías de préstamos para saber qué tan bien tratan a sus clientes y qué opciones de contacto ofrecen. Si surge un problema, querrá solucionarlo rápida y fácilmente.
Proceso de solicitud y originación de préstamos
Finalmente, ¿cómo es el proceso de solicitud y obtención de la línea de crédito? Muchos prestamistas tienen procesos de solicitud en línea que tardan unos 15 minutos, pero no todos. Conozca también los pasos para tasar su propiedad, finalizar la línea de crédito y acceder al dinero.
Al sopesar estos factores, podrá reducir la cantidad de prestamistas disponibles para encontrar el adecuado para usted.
¿Cómo obtengo un HELOC?
Para obtener un HELOC, lo primero que debe hacer es averiguar si califica. Verifique su puntaje de crédito, averigüe el valor neto de su vivienda y calcule su ratio de endeudamiento.
Una vez que haya reunido sus patos, puede comenzar su búsqueda.
Para ayudar a acelerar el proceso de manera efectiva, visite nuestra página de revisión de HELOC para comparar los mejores prestamistas uno al lado del otro.
Una vez allí, use los factores anteriores como guía cuando busque prestamistas. Una vez que haya elegido las mejores opciones, el siguiente paso es aplicar, comparar las ofertas y elegir la que más le convenga.
