¿Qué es una dotación y cómo funciona?

Muchas instituciones privadas y sin fines de lucro crean fondos de dotación para respaldar sus finanzas a largo plazo. Las dotaciones brindan a las organizaciones una fuente continua de ingresos para brindar estabilidad y ayudar a cubrir los costos operativos. Muchas organizaciones, desde universidades hasta fundaciones privadas, crean dotaciones para fines específicos.

Aunque las donaciones son una gran fuente de asistencia financiera, también tienen ciertas desventajas para la organización. En este artículo, analizaremos los diferentes tipos de dotaciones disponibles, las restricciones que se aplican y los riesgos y beneficios de crear una dotación.

¿Qué es una dotación?

Una dotación se otorga en forma de donación de dinero o propiedad para apoyar la salud financiera y las operaciones de organizaciones sin fines de lucro. La dotación es un ingreso de inversión designado para propósitos específicos.

También se ve como la suma de los activos invertibles de una organización, que también se considera el «principal» o «corpus». El mayor es el dinero entregado a la dotación. Una dotación puede utilizarse con fines operativos o programáticos a pedido del donante. Las instituciones generalmente no reciben el principal de la dotación y utilizan los intereses ganados en las operaciones.

¿Cómo funciona una dotación?

La mayoría de las instituciones privadas o sin fines de lucro⁠, como colegios, universidades, organizaciones de atención médica, organizaciones religiosas, museos y bibliotecas⁠ utilizan donaciones. Se establecen como fideicomisos, fundaciones privadas o organizaciones benéficas públicas para desarrollar activos futuros. Por ejemplo, las fundaciones privadas, como la Fundación San Diego, usan fondos de dotación para donar a causas benéficas.

Cuando se crean por primera vez, las dotaciones tienen pautas o políticas, como un instrumento de fideicomiso que describe el uso de los fondos. Los fondos disponibles para la organización dependen del tamaño de la dotación y cómo se invierte. Algunas organizaciones pueden usar una compañía de inversión para administrar la dotación.

Invertir fondos de dotación y usar solo el interés ganado aumenta el valor del fondo con el tiempo y permite que la organización use esos fondos durante años. Por esta razón, las dotaciones comunican estabilidad financiera y salud a largo plazo a la comunidad.

Tipos de dotaciones

No todas las dotaciones son iguales. Aunque algunos fondos pueden gastarse como lo desee la institución, la mayoría de las dotaciones tienen reglas estrictas establecidas por el donante o la junta directiva de la institución.

• Dotación sin restricciones. Una dotación no restringida permite que la institución ahorre, invierta o gaste los fondos de dotación como elija.
• Dotación restringida. También conocidas como dotaciones, este es el tipo más común para colegios y universidades. Las donaciones a la dotación se destinan a fondos y solo se pueden utilizar los intereses de los activos financieros. Las dotaciones restringidas están destinadas a durar para siempre, por lo que el principal permanece intacto para siempre. La organización solo puede utilizar las ganancias de acuerdo con los deseos del donante.
• Dotación a plazo. A diferencia de otras dotaciones, el término de una dotación no está diseñado para durar para siempre. En cambio, las organizaciones solo pueden despedir a un director después de un cierto período de tiempo o hasta que ocurra un evento determinado.
• Cuasi-dotación. Una fundación modelo está financiada y dirigida por un consejo de administración en lugar de un donante individual. Este tipo de fondo de dotación se considera sin restricciones porque nadie fuera de la organización lo controla. La junta puede elegir entre usar un vicio y un principal según lo crea conveniente.

Políticas de dotación

La mayoría de los fondos de dotación tienen tres políticas que las instituciones privadas o sin fines de lucro deben seguir con respecto a la inversión, el retiro y el uso.

Política de inversión

La política de inversión explica qué inversiones está autorizado a realizar el administrador de dotación. Los fondos patrimoniales tienen políticas de inversión específicas dentro de su marco legal para garantizar que la organización administre el fondo a largo plazo.

Las dotaciones pueden tener fondos más pequeños para invertir en valores o clases de activos. Sin embargo, las organizaciones tienden a hacer dotaciones para objetivos a largo plazo.

Política de retiro

La política de retiro indica cuánto puede retirar la institución del fondo. Las organizaciones deciden la política en función de las necesidades de la organización o el tamaño de la dotación.

Las dotaciones suelen tener un límite de retiro anual. Este límite de retiro suele ser bajo porque las organizaciones crean dotaciones institucionales que duran para siempre.

Términos de Uso

La política de uso establece para qué las organizaciones pueden usar los fondos y asegura que gasten los fondos para propósitos prácticos y apropiados.

Las dotaciones pueden tener muchas funciones. Las dotaciones universitarias pueden apoyar departamentos, ayuda financiera, financiar puestos de cátedra o cátedras dotadas. Las instituciones educativas también pueden utilizar las dotaciones para establecer departamentos o programas en universidades privadas.

Requisitos del premio

Las donaciones de dotación deben permanecer en una cuenta de dotación invertida y se puede gastar un porcentaje acordado de la donación cada año. Las donaciones de dotación pueden respaldar los gastos operativos generales, pero también pueden limitarse para garantizar la longevidad de un programa o proyecto en particular.

En general, los objetivos de la dotación son aumentar el fondo financiando reinversiones y operaciones de la institución. Los equipos de administración de dotaciones deben establecer objetivos, crear políticas de retiro y distribución de activos y administrar el riesgo.

Las fundaciones privadas que no operan, incluidas las fundaciones que otorgan subvenciones, deben contribuir con un porcentaje anual de sus ingresos de inversión a sus donaciones caritativas para mantener su estado de exención de impuestos.

Fundaciones privadas y dotaciones caritativas públicas

Un individuo o una familia puede establecer una fundación privada para asignar dinero a causas benéficas. El dinero se considera una dotación de la fundación.

Las dotaciones son financiadas por donantes. Tienden a tener organizaciones grandes y bien establecidas, como museos, universidades y hospitales.

Dotaciones y Educación Superior

Muchas universidades estadounidenses tienen algunas de las mayores dotaciones. El público puede medir la salud financiera de una escuela por el tamaño de su dotación. Brinda a los colegios y universidades la capacidad de respaldar sus costos operativos y brinda estabilidad para costos inesperados. Las instituciones de educación superior, como la Universidad de Harvard, han creado con éxito sólidas dotaciones.

Los pros y los contras de los fondos de dotación

Si bien las dotaciones a menudo brindan una forma de financiamiento confiable y de largo plazo, las restricciones de financiamiento pueden crear algunas dificultades. Antes de establecer un fondo de dotación para su universidad u organización sin fines de lucro, considere los riesgos y estas recompensas.

preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre una dotación y una donación?

Una dotación es un regalo dado por un donante a una institución. Sin embargo, un fondo de dotación es una entidad significativa otorgada por donantes individuales o una organización y una donación es una donación o contribución voluntaria por motivos caritativos.

En otras palabras, una dotación puede estar compuesta por varios obsequios más pequeños que duran un período de tiempo significativo.

¿Cuál es la diferencia entre una beca y una dotación?

Las subvenciones son fondos otorgados a una organización por una fundación o gobierno, designados para fines específicos y, a menudo, no se pueden utilizar para cubrir los costos operativos completos. En general, los fondos de dotación respaldan la salud financiera y los costos operativos de la organización.

¿Cómo genera dinero una dotación?

Los fondos de dotación ganan dinero invirtiendo donaciones caritativas recibidas previamente. A través de la dotación, las organizaciones invierten en muchas cosas, como inversiones de capital privado, bonos, bienes raíces, acciones y fondos de cobertura.

¿Qué es el corpus de la dotación?

El corpus, también conocido como principal, es todo el dinero entregado a la dotación. El corpus generalmente permanece intacto en el fondo y continúa ganando intereses de las inversiones de la dotación.