Cuando Edward Sullivan fundó Aria Systems, una empresa de facturación por suscripción basada en la nube, recaudó 100 millones de dólares de empresas de capital de riesgo (VC) en varias rondas de financiación.
Sullivan tiene su sede en Filadelfia. A medida que la empresa creció rápidamente, sus patrocinadores de capital de riesgo lo alentaron a abrir una oficina en San Francisco, lo cual hizo. Después de su segunda ronda de financiamiento de capital de riesgo, la empresa comenzó a crecer aún más rápido y ese crecimiento continuó a un ritmo acelerado.
Sus inversionistas querían que se mudara a California para administrar el negocio. Sin embargo, Sullivan no pudo hacerlo debido a compromisos familiares. Por lo que dejó su cargo de Director Ejecutivo y ahora es miembro de la junta directiva.
Avance rápido hasta hoy, y se lanzó otra compañía llamada Trust Exchange. Esta vez, está financiando el negocio de una manera diferente. Hasta la fecha, Trust Exchange, una red social B2B que permite a las empresas intercambiar información directamente, ha recaudado $1,5 millones en Angel Funding.
La financiación de capital de riesgo funcionó bien para Aria Systems, una empresa exitosa que aún existe, pero presentó algunas dificultades para Sullivan, quien quiere permanecer como director ejecutivo.
¿Qué es el capital de riesgo?
El capital de riesgo, o VC, es una forma de financiación que los capitalistas de riesgo proporcionan a las empresas de nueva creación con un alto potencial de crecimiento.
Alto crecimiento es la palabra clave para los capitalistas de riesgo. Quieren invertir una gran suma, ver un rápido crecimiento y luego vender el negocio y ganar dinero. Para los capitalistas de riesgo, su tiempo no vale un negocio de $ 8 millones, o incluso un negocio de $ 20 millones.
Sullivan dice que necesita saber a qué precio puede vender su negocio. «Si cree que puede ser una empresa de mil millones de dólares, vaya con capitalistas de riesgo. Si el máximo es de $ 100 millones, o menos de mil millones, es posible que desee otra opción.
Ventajas y desventajas de la financiación de capital de riesgo
Con un JD y un MBA, Jeff White ha pasado la mayor parte de su carrera administrando o ayudando a pequeñas empresas con transacciones de fusiones y adquisiciones.
Dice White: «Al igual que con cualquier forma de financiación, hay muchos pros y contras de aceptar dinero de un capitalista de riesgo». White profundizó en los pros y los contras de la financiación de capital de riesgo y compartió sus ideas con nosotros.
Estos son los cuatro mayores pros y contras que debe tener en cuenta antes de decidir si la financiación de capital de riesgo es adecuada para usted:
Ventajas
1) Crecimiento y sostenibilidad empresarial
Con una empresa de capital de riesgo, obtendrá el dinero que necesita para hacer crecer y mantener su negocio. Dice White, “La mayoría de las empresas fracasan o se quedan sin dinero antes de que puedan alcanzar su potencial.
Agrega: “Con el auge de los negocios en línea en los últimos 15 años, los capitalistas de riesgo han sido fundamentales para ayudar a las empresas a mantenerse en el negocio y obtener el tiempo que necesitan para desarrollar sus productos y servicios por completo. Los capitalistas de riesgo salvaron muchos negocios de los que todos nos beneficiamos hoy.
2) Sin deuda ni pagos mensuales
El dinero que recibe de los capitalistas de riesgo no es un préstamo, por lo que no hay deuda ni pagos mensuales.
3) Profesionales con experiencia para ayudarte a hacer crecer tu negocio
Los capitalistas de riesgo suelen ser profesionales experimentados que pueden tener un gran impacto para ayudar a su empresa a alcanzar su máximo potencial.
4) Cobertura mediática gratuita
Cuando obtiene dinero de capitalistas de riesgo, generalmente obtiene mucha cobertura gratuita de los medios. Dice White: «Ayuda a que su negocio crezca orgánicamente y obtenga el reconocimiento de muchos clientes potenciales que, de otro modo, le llevaría años alcanzar».
los inconvenientes
1) Los capitalistas de riesgo se sentarán en el directorio de su empresa
Dice White: “Es probable que deseen participar activamente en el proceso de toma de decisiones de su empresa y es posible que no dediquen el tiempo que usted desea a su producto.
Necesitan ver un rendimiento de su dinero y pueden comenzar a hacer que su sueño se asemeje más al trabajo que ya dejó. Algunos propietarios pierden el control por completo cuando sacan dinero del capital de riesgo.
2) Tal vez debería asociarse con alguien que él elija para ti.
Los capitalistas de riesgo pueden querer que traigas a otro socio de su elección para administrar el negocio.
3) El dinero de capital de riesgo viene con expectativas
Dice White: «Dado que ahora está bajo el microscopio, su negocio debería crecer y comenzar a generar ganancias mucho más rápido de lo que nunca imaginó».
4) Algunos dueños de negocios se pierden la alegría de tener su propio negocio
A veces, el estrés de tratar con una empresa de capital de riesgo puede ser abrumador, dice White. Puede quitarle la emoción de ser dueño de un negocio.
Sullivan agrega que el rápido crecimiento y las perspectivas monetarias pueden depender en gran medida de su caso de negocios. Él explica: “Uno de los desafíos de VC es crecer en un marco de tiempo muy específico o fallar. Realmente no puedes crecer orgánicamente. Tienen un fondo y hay que devolver el dinero en un tiempo determinado.
De hecho, Sullivan dice que los capitalistas de riesgo quieren que fracases rápido si es que va a suceder. «Prefieren que fracases rápido que en cinco años».
Alternativas para las empresas de capital de riesgo
Préstamos comerciales
Sullivan dice que puede ser difícil para las nuevas empresas obtener un préstamo comercial porque debe mostrar ingresos o activos actuales. Él dijo: «Si eres un empresario, van a querer que arriesgues tus bienes personales. Necesito $ 4 millones y mi casa no es tan grande», dijo.
inversores angelicales
Los ángeles son personas ricas, no grandes corporaciones. Pueden ser una buena opción para pequeñas empresas emergentes.
Oferta inicial de monedas (ICO)
Sullivan está considerando una ICO además de sus inversiones ángel. Piense en una ICO como una campaña de kickstarter o crowdfunding, utilizando Bitcoin u otras criptomonedas en lugar de fondos tradicionales. Este método, que es bastante nuevo, tiene peligros, pero también un enorme potencial.
Empezar
Además de buscar financiamiento de firmas de capital de riesgo e inversionistas ángeles, amplíe su investigación para aumentar las posibilidades de éxito de financiamiento de su empresa.
Un buen lugar para comenzar es averiguar a qué tiene derecho. Al hacerlo, sabrá en qué dirección ir para encontrar su mejor opción. Es un proceso rápido y fácil que no afectará su puntaje crediticio.
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