Durante la Gran Recesión, una de las principales causas del colapso de la burbuja crediticia de la vivienda. Demasiados prestamistas otorgaron préstamos a personas con mal crédito (conocidos como préstamos de alto riesgo). Esos prestatarios entonces estarían sobrecargados y muchos dejarían de pagar sus hipotecas. Los impagos masivos fueron la causa del colapso económico.
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Algunos economistas ahora predicen que lo mismo podría suceder en el mercado de préstamos para automóviles. En diciembre de 2016, hasta 6 millones de prestatarios de alto riesgo tenían al menos 90 días de atraso en los pagos del préstamo. Además, los plazos de los préstamos son cada vez más largos y los precios de los vehículos nuevos están aumentando.
Si la burbuja de los préstamos para automóviles hubiera estallado, no habría tenido los efectos devastadores de la burbuja inmobiliaria. Pero es algo que el consumidor medio todavía sentiría. Los prestamistas se verían obligados a endurecer sus políticas crediticias, lo que dificultaría obtener un préstamo para un automóvil. Además, si tuviera que obtener un préstamo, probablemente sería a una tasa de interés más alta.
Sin embargo, no todos ven las condiciones actuales como una señal preocupante.
«Si bien la morosidad va en aumento en toda la industria, muchos prestamistas de automóviles están tomando medidas prudentes para administrar su exposición al riesgo», dijo Brian Landau, vicepresidente sénior y director de negocios automotrices de Trans Union. “Algunas de estas acciones incluyen el endurecimiento de los estándares de suscripción, particularmente en los segmentos de alto riesgo y casi preferencial, y la duplicación de esfuerzos en otras partes del espectro crediticio. Los prestamistas también están aprovechando datos alternativos para evaluar mejor el riesgo de los prestatarios no seleccionados.
Préstamos pendientes significativamente más altos
Uno de los mayores riesgos de que estalle una burbuja es cuando hay más dinero inmovilizado en préstamos. Este dinero crea la burbuja que, en caso de impagos masivos, podría colapsar. La burbuja de los préstamos para automóviles ha estallado en los últimos seis años.
De acuerdo a Bloomberg, los préstamos para automóviles pendientes estaban justo por debajo de $ 700 mil millones a fines de 2010. A fines de 2016, ese número había aumentado a $ 1.1 billones. Pero una burbuja más grande no es un riesgo en sí mismo. El problema radica en el destino de estos préstamos: más prestatarios de alto riesgo significan que es más probable que estalle la burbuja.
¿Por qué está aumentando tan rápido el número de préstamos pendientes? Es una variedad de factores, realmente. Por un lado, la recesión terminó oficialmente en 2009. Esto significa que hemos experimentado un crecimiento económico durante los últimos ocho años (históricamente, hemos entrado en una recesión aproximadamente cada seis años desde el año anterior), y que el crecimiento dio. confía en la gente. A pesar de que el ingreso familiar promedio es de alrededor de $ 57,000, las personas obtienen préstamos para automóviles por un promedio de $ 30,000, más de la mitad de sus ingresos anuales.
Los plazos de los préstamos son cada vez más largos
Más personas comprando vehículos (por lo tanto, más préstamos en los libros), más préstamos y plazos más largos significa una cosa: más dinero en préstamos pendientes. Esto puede crear un problema cuando está bajo el agua, lo que significa que debe más que el valor de mercado de su automóvil, como se vio en el mercado inmobiliario hace diez años.
En 2009, fue el préstamo más popular a cinco años. Para 2016, la demanda de estos disminuyó y el préstamo a seis años se hizo cargo. Pero el préstamo a siete años también se está volviendo más popular. La razón: los préstamos para vehículos más caros requieren plazos de pago más largos para mantener los pagos mensuales manejables. Pero los vehículos se deprecian rápidamente, por lo que para alguien con un préstamo de siete años, después de dos años a menudo debe más por el vehículo de lo que vale el vehículo.
Pero mantener bajos los pagos mensuales no es algo malo, ¿verdad? Los plazos más largos reducen los pagos mensuales, lo que significa que más personas pueden comprar vehículos que de otro modo no podrían pagar.
En teoría, así es como funcionaría. En realidad, sin embargo, no funciona de esa manera.
Tasa de incumplimiento más alta en préstamos a más largo plazo
Sabemos que un crédito más débil significa que es más probable que no cumpla con su préstamo. De acuerdo a FICO, el 16,78% de las personas con mal crédito incumplirán su préstamo de automóvil a cinco años alrededor de los tres años; solo el 0.38% de aquellos con buen crédito incumplirán con el mismo préstamo.
Sin embargo, lo sorprendente es que más personas incumplen cuando extiende la duración. Aún más sorprendente, el aumento es mayor con un puntaje crediticio más alto. Con un plazo de seis años, el porcentaje de morosidad entre los deudores con mal crédito aumenta al 19,24% (aumento total del 15% frente a un plazo de cinco años) y entre los deudores con buen crédito al 0,7% (aumento total. de 86 %). .
Protéjase de la burbuja de crédito para automóviles
Desde hace algunos años, los fabricantes de automóviles han ofrecido generosos incentivos para ayudar a mover el inventario. Esto hizo que los consumidores actualizaran sus autos como lo harían con sus guardarropas. Pero es hora de dar un paso atrás y mirar el panorama general. La Reserva Federal ha prometido algunas subidas de tipos a corto plazo. Si esto sucede, puede experimentar efectos secundarios.
- La factura de su tarjeta de crédito sería más cara
- Sus pagos de vivienda aumentarían si tuviera una hipoteca de tasa variable
Esto significa que artículos como su automóvil pueden volverse más baratos. Si ya está pagando más de lo debido, esto podría ser un problema grave.
Entonces, ¿qué hacer para protegerse? Comienza con préstamos responsables. No mires cuánto está dispuesto a prestar el banco, mira cuánto puedes pagar tú. el es financiamiento promedio de préstamos para automóviles nuevos a $29,469. sin embargo, el Ingreso Promedio del Hogar Son solo $ 57,616. Entonces, si bien algunos podrían decir que esto es una burbuja de préstamos para automóviles, sería mejor llamarlo un problema de asequibilidad.
Al comprar su próximo automóvil, considere la regla 4/20/10 cuando se trata de comprar un automóvil. Debería poder pagar un pago inicial del 20%, manteniendo el plazo del préstamo en cuatro años. Además, su pago mensual no debe exceder el 10% de su ingreso bruto mensual. El hecho de que un prestamista apruebe un préstamo más grande o le permita extender los plazos no significa que deba hacerlo. Tenga en cuenta que un préstamo a más largo plazo generalmente significa una tasa de interés más alta, lo que aumenta el costo total.
¿Hacia dónde se dirige el mercado de préstamos para automóviles?
Los vehículos más caros y los plazos de préstamo más largos crean más deuda pendiente. Los plazos de préstamo más largos conducen a tasas de incumplimiento más altas en todos los puntajes de crédito. Esto da como resultado una burbuja más grande que es más probable que explote y hará más daño si lo hace.
Estas son las buenas noticias: las tasas de incumplimiento entre las personas con buen crédito están por debajo del 1%, incluso para préstamos a más largo plazo. aquellos con buen crédito tienen 27 veces menos probabilidades de incumplimiento. También, Forbes se informa que el número de préstamos de alto riesgo ha disminuido. Y aunque $1,1 billones en préstamos para automóviles pendientes es una gran cantidad, sigue siendo mucho menos que los $8,9 billones en el mercado de la vivienda.
¿Estallará la burbuja del crédito para automóviles? El monto de la deuda automotriz pendiente en los Estados Unidos está ingresando a un territorio sin precedentes, lo que llevó a algunos economistas a hacer sonar la alarma. Pero dado lo que sabemos, incluso si estalla, no tendrá los efectos negativos generalizados del estallido de la burbuja inmobiliaria.
